Stock Option Fundamentos Parte 6 Exercício Methods. Exercising opções de ações não deve ser um evento passivo que acontece após um determinado período de tempo É um pouco como jogar uma mão de cartas, se suas peças são estratégicas, você provavelmente sabe quando segurá-los e quando Para dobrá-los Muitas alternativas e trade-offs precisam ser considerados Mas, como sempre, regras, requisitos e regulamentos governam esta área, e é aí que começamos. Regras Gerais e Requisitos. É como jogar uma mão de cartas com um , Você saberá quando prendê-los e quando dobrá-los. Você poderá exercitar suas opções e comprar o estoque somente após suas opções tornar-se investido, como explicado no segundo artigo nesta série As exceções a esta exigência são pré - As companhias de IPO que permitem a aquisição reversa às vezes chamado de exercício antecipado. Após as opções de vencimento, você pode comprar as ações da empresa ao preço da opção a qualquer momento antes que as opções expirem Mas os exercícios, assim como as vendas, podem ser proibidos durante uma Ny períodos de blackout, ou permitido apenas durante períodos de janela Políticas da empresa devem ser cuidadosamente seguidas, bem como leis de valores mobiliários federais e estaduais Os titulares de opções são responsáveis por manter-se atualizado com regulamentos atuais de insider trading. Os planos de opção de ações normalmente não restringem o número de vezes que você pode Exercer opções adquiridas durante um único ano Às vezes, no entanto, as empresas colocam mínimos sobre o número de opções que podem ser exercidas ao mesmo tempo, a fim de manter os custos administrativos O mínimo geralmente é de 100 opções. Ou advogado para ter certeza de que você atende a todas as exigências antes de exercer quaisquer opções Os executivos sênior também devem cumprir com os requisitos SEC nos termos da Regra 144 e Seção 16 Eles podem precisar para limpar comércios com um oficial de conformidade ou com corporate counsel. Which Método You Discrição sobre como exercícios são conduzidos As formas mais comuns de exercício estão pagando as ações com dinheiro condu Quando um NQSOs é exercido com dinheiro ou um swap de ações, muitas empresas permitem que você use ações de estoque da empresa para cobrir os impostos retidos na fonte Cada empresa irá especificar se recém-exercido ou atualmente de propriedade As ações podem ser usadas em um swap de ações. Os métodos de exercício mais comuns são dinheiro, exercício cashless e troca de ações. Dois outros métodos de exercício podem ser vistos em empresas privadas Exercício por meio de uma nota promissória pode ser oferecido no lugar de exercício sem dinheiro Venda no mesmo dia Uma vez que o estoque de empresas privadas não está registrado, não existe mercado de negociação, o que torna impossível o exercício sem dinheiro As empresas pré-IPO que permitem a aquisição reversa podem oferecer empréstimos para financiar o exercício antecipado Esta prática permite que os funcionários iniciem o período de retenção de imposto sobre ganhos de capital Tenha certeza que você sabe quais os métodos de exercício de sua empresa permite, e compreender as consequências fiscais discutidas no terceiro, quarto e quinto ar Ticles nesta série Verifique os documentos do plano de ações para cada concessão de opção de ações e complete a papelada necessária antes da data que você pretende exercer Pergunte ao administrador do plano de ações ou pessoa apropriada para procedimentos de exercício pertencentes a cada método Nem todas as empresas podem ter procedimentos escritos. Comprar as ações ao preço de opção com dinheiro pronto ou com dinheiro obtido pela liquidação de ativos ou empréstimos O custo da transação é ou a taxa de juros sobre o dinheiro emprestado ou a perda de ganhos potenciais sobre o dinheiro retirado de outro investimento empréstimos de margem pode ser um Fonte de dinheiro. Tip margem de empréstimos e exercícios de margem pode ser escolhas arriscadas durante um mercado de ações volátil Você arriscar chamadas de margem ea venda forçada de ações em sua margem account. Procedures para o exercício em dinheiro variam de empresa para empresa Na maioria das empresas, O formulário de exercício e devolvê-lo para a empresa, juntamente com um cheque pessoal no valor do preço de exercício Ao exercer não Nqualified opções de ações NQSOs, adicionar retenção de impostos para a quantidade de cheque. Exercício sem dinheiro no mesmo dia Sale. Cashless exercício fornece uma maneira de exercer opções se você don t tem o dinheiro ou ações suficientes para realizar uma troca de ações, ou se você don t quer Para manter as ações Você pode vender todas as ações de uma só vez ou você pode vender apenas o suficiente para cobrir suas despesas de exercício em um sell-to-cover. When disponível, cashless exercício mesmo dia de venda é a escolha da maioria dos titulares de opções. A corretora Empresa normalmente designada pela empresa temporariamente adianta fundos no valor do preço de exercício acrescido de quaisquer impostos associados e honorários de corretores. Uma parte do produto da venda volta para a empresa para pagar o preço de exercício e, com NQSOs, os impostos de retenção. A transação é concluída, você don t tem que deixar o seu dinheiro com a empresa s designado corretor Você pode mover o produto da venda e ações para a empresa de investimento de sua escolha. Além de aliviar o dinheiro pitada, cashless exercício mesmo dia sa Le é uma maneira conveniente de exercer opções Os registros da empresa mostram que, quando está disponível, a maioria dos optantes escolher esta abordagem fácil de exercise. Alert Pesar cuidadosamente a conveniência do exercício cashless contra potencial perda de valorização das ações que você vende para pagar as opções e os impostos Antes Fazer um exercício sem dinheiro, descobrir quantas ações até mesmo todos eles que você deseja vender no momento do exercício para atingir seus objetivos financeiros Então instruir o corretor em conformidade. Stock Swap Stock-For-Stock Exchange. The stock swap foi disponível em A maioria dos planos de vários anos como um meio de exercer opções sem renunciar à posse de ações existentes ou vender ações recém-adquiridas ações da empresa de propriedade atual avaliadas a preço de mercado são trocados para exercer quantas opções de ações possível avaliadas ao preço da opção. Com um swap de ações , Você acaba possuindo menos ações do estoque da empresa do que você faria com um exercício de dinheiro. Você precisa verificar a política da sua empresa sobre fontes de p Normalmente, essas ações foram compradas no mercado aberto, obtidas de exercícios anteriores de opções de ações ou adquiridas através do plano de compra de ações da empresa. ESPP Há complicações fiscais ao usar as ações da ISO e da ESPP. Você pode não ser responsável por Entregando os certificados das ações trocadas ao seu empregador Muitos planos de opções de ações permitem que você exerça com ações que você já possui, através de um processo chamado atestado Você completa uma declaração de propriedade e envia-a com a prova de propriedade, como uma cópia de certificados de ações Ou declarações de corretagem recentes. Com um swap de ações, você acaba possuindo menos ações do estoque da empresa do que faria com um exercício de caixa Veja o exemplo na próxima seção deste artigo As expectativas sobre o movimento do estoque da empresa serão especialmente importantes quando se considera Uma bolsa de valores. Sumário de Exercício Methods. Cash pago para exercise. Cash recebido em exercise. Examples of Exercise Method Estas premissas são usadas em todos os exemplos a seguir. Options concedidos 100 ISOs. Opção preço de exercício 20 por ação. Preço de mercado no exercício 40 por ação. Número de ações anteriormente possuídas 60. Exercício de caixa Você paga 2.000 20 x 100 por 100 ações Você já possui 60 ações Portanto, após o exercício, você vai possuir 160 ações. Exercício sem dinheiro Você adquire 100 novas ações, dando-lhe um total de 160 Você simultaneamente vender 50 ações das opções exercidas para pagar o custo total de exercício 2.000 40 50 partes , Deixando-o com 110 ações adicionais devem ser vendidos para pagar as taxas de corretor e, se exercer NQSOs, retenção de impostos Após o exercício, você pode possuir menos do que as ações 110. Swap de ações Stock para troca de ações Você usa 50 das ações Você possui 2.000 40 50 como pagamento para o exercício da opção Em troca de 50 ações existentes, você exerce 100 opções, produzindo um ganho líquido de 50 novas ações da empresa Após o exercício, você vai possuir 110 ações 60 - 50 100 110.Procedure Para exercício Uma vez que você decidir que sua situação financeira exige o exercício de suas opções, você deve seguir os procedimentos de exercício estabelecidos pela sua empresa. Os passos irão variar, mas eles se assemelham os dados abaixo.1 Selecione um método de exercício que é permitido sob Determinar o número de opções para exercer e observar o preço de mercado, para determinar o seu produto líquido aproximado Olhe em seu plano de ações para a forma como o preço de mercado é determinado.3 Concluir um formulário de exercício de opção de ações Cada método de O exercício pode exigir um formulário separado. Em empresas menores, o pedido de exercício pode ser feito em uma simples carta.4 Envie o formulário preenchido à empresa, ao administrador do plano de ações e à corretora que a empresa pode exigir que você use Seu método de exercício Determinar as especificidades.5 Estabelecer uma conta de corretagem e autorizar o corretor a executar a venda de ações, se necessário.6 Mantenha registros precisos para rastrear suas ações e para imposto de renda Relatórios Você precisará de cópias das declarações de exercício e formulários 1099-B do corretor. Às vezes, os funcionários são obrigados ou autorizados a exercer suas opções através de sites ou através de um sistema de telefone IVR fornecido por corretores ou agentes de transferência Nestes casos, Quatro e cinco acima será concluída on-line nesses sites Mas don t esperar para concluir todos os métodos de exercício on-line isso cabe a cada empresa. Marilyn Renninger é Chief Knowledge Officer da AMG National Trust Bank, um provedor líder de serviços de consultoria financeira para empresas Empregados e indivíduos ricos Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade Nem Marilyn nem sua empresa nos compensou em troca da publicação deste artigo. O conteúdo é fornecido como um recurso educacional não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, Ou quaisquer ações tomadas com base nele Copyright 2000-2017 Inc é uma marca registrada federalmente. Por favor, não copie ou extraia essas informações sem T a permissão expressa do contato para licenciamento information. Cashless Exercício de Nonqualified Options. Tax regras para o exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas. Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções para exercer suas opções, fornecendo um método de exercício sem dinheiro Normalmente, a empresa faz arranjos Com uma empresa de corretagem, que empresta o dinheiro necessário para comprar o estoque A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos lucros sendo usado para pagar o empréstimo muitas vezes no mesmo dia do empréstimo foi feito O restante líquido De qualquer retenção e comissões de corretagem ou outras taxas são pagas ao titular da opção. Nem todas as empresas permitem este método de exercício Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções para manter o estoque para que eles têm uma participação contínua no negócio Outros podem estar preocupados que As vendas executadas desta maneira diminuirão o preço de seu estoque Revise seus originais da opção, ou verifique com a companhia, para ver se este Em geral, as conseqüências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as conseqüências fiscais de dois passos separados. Exercendo a opção Esta etapa geralmente requer que você relatar a remuneração ordinária renda Se você é um empregado, uma retenção O rendimento e a retenção, se houver, serão reportados a você no Formulário W-2 se você for um empregado ou Formulário 1099-MISC se você não for. Para obter detalhes consulte Exercício de Opções de Ações Não Qualificadas. Vendendo o estoque Esta etapa requer que você Para informar ganhos ou perdas de capital que neste caso é obviamente a curto prazo Você receberá o Formulário 1099-B informando-lhe o montante do produto não o montante do ganho ou perda da venda Para mais detalhes consulte Venda de ações não qualificadas Stock. Frequently Muitas vezes vemos confusão sobre os seguintes pontos. Q Meu ganho de exercer a opção aparece no meu Formulário W-2 como salários, mas Formulário 1099-B comunica o montante total dos rendimentos, incluindo o ganho Por que é o mesmo O formulário 1099-B mostra o quanto você recebeu por vender o estoque Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor relatado em seu W-2 é tratado como Um montante adicional pago pelo estoque Em outras palavras, ele aumenta a sua base O efeito é reduzir o seu ganho ou aumentar a sua perda, para que você não dupla tributados Ver venda de ações de Nonqualified Options. Q Por que eu tenho ganho ou perda quando Eu vendi o estoque ao mesmo tempo que eu exerised. A geralmente há um ganho pequeno ou perda de relatório, por duas razões Primeiro, o montante relatado em seu W-2 como renda é geralmente baseado no preço médio do estoque s para o dia em que você Exerceu a sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio E em segundo lugar, os seus produtos de venda são susceptíveis de ser reduzida por uma comissão de corretagem, que pode produzir uma pequena perda Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínima Exercício inesquecível Por que poucas pessoas mantêm ações. Urnal Scottsdale Primavera 1998 Elaine s Gill. Volume 7 Número 1 Página Inicial 31-33 ISSN 10680918 Assunto Termos Opções de compra de ações Opções de negociação Ganhos de capital Compensação executiva Nomes geográficos US. Abstract Quando chega o momento de exercer suas opções de ações, a maioria dos rank-and-file Os empregados não podem dar ao luxo de desembolsar o dinheiro Para evitar ter que esgotar suas economias, a maioria dos empregados usa exercícios sem dinheiro Isso permite que os funcionários, através de um programa especial criado pela empresa ou um corretor, para exercer as suas opções sem um dinheiro desembolso ou uma rendição de O corretor emprestará o dinheiro para exercer suas opções sem um desembolso de dinheiro ou uma rendição do estoque possuído atualmente O corretor emprestará o dinheiro ao exercício ao empregado, que imediatamente venderá bastante partes para cobrir o preço de exercício, os impostos e Comissões O empregado mantém tudo o que é deixado em dinheiro ou ações Se o empregado optar por manter o estoque, qualquer apreciação futura é tributada como ganhos de capital quando o O estoque é vendido eventualmente. Texto cheio Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION A mola 1998. As opções de estoque vêm recentemente em seu prime Embora tenham sido ao redor por diversas décadas, nunca estiveram tão extensamente usadas ou tão variadas em seu projeto e aplicação como são hoje Embora geralmente reservado para executivos, muitas empresas agora estão oferecendo opções de ações para todos os funcionários Praticamente todas as empresas Fortune 1000 emitir opções de ações e muitas empresas, incluindo General Mills Inc Procter 1995-2016 Steven Huddart Todos os direitos reservados.
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