Opções Trading Zero Sum Game

O jogo envolve dois jogadores, A e B, colocando simultaneamente um tostão na mesa. O jogo envolve dois jogadores, A e B, simultaneamente colocando um centavo na mesa A recompensa depende se as moedas de um centavo correspondem ou não Se ambos os tostões são cabeças ou caudas, o Jogador A ganha e mantém a moeda do Jogador B se eles não coincidirem, o Jogador B ganha e mantém o jogador A s penny. This é um jogo de soma zero Porque o ganho de um jogador é a perda do outro Os retornos para os Jogadores A e B são mostrados na tabela abaixo, com o primeiro numeral nas células a a d representando a recompensa do Jogador A eo segundo numeral Jogador B s playoff Como pode ser Visto, o playoff combinado para A e B em todas as quatro células é zero. A maioria das outras estratégias populares teoria do jogo como o Dilema do Prisioneiro Cournot Competição Centipede Game e Deadlock não são soma zero. Zero-sum jogos são o oposto de win-win Como um acordo comercial que aumenta significativamente o comércio entre dois Na verdade, no entanto, as coisas nem sempre são tão claras, e os ganhos e as perdas são muitas vezes difíceis de quantificar. Um equívoco comum detido por alguns é que o mercado de ações é um zero Não é possível, uma vez que os investidores podem oferecer preços de ações para cima ou para baixo, dependendo de vários fatores, como a perspectiva econômica, previsões de lucro e avaliações, sem uma única ação mudando de mãos Finalmente, o mercado de ações está inextricavelmente ligada à economia real, E ambos são ferramentas poderosas de criação de riqueza em vez de jogos de soma zero. A Teoria dos Jogos e Comportamento Econômico de 1944, escrita pelo matemático norte-americano húngaro John von Neumann e co-escrita por Oskar Morgenstern, é o jogo de texto fundamental A teoria, quando aplicada à economia, usa fórmulas matemáticas e equações para prever resultados em uma transação, levando em conta muitos fatores diferentes, incluindo ganhos, perdas, otimização e Comportamentos individuais. A teoria do jogo pode ser usada em uma ampla gama de campos econômicos, incluindo a economia experimental que usa experimentos em um ambiente controlado para testar teorias econômicas com uma visão mais real do mundo Em teoria, jogo de soma zero é resolvido através de três soluções, talvez O mais notável dos quais é o Nash Equilibrium apresentado por John Nash em seu 1951 Non-Cooperative Games The Nash equil Ibrium afirma que dois ou mais oponentes no jogo, dado o conhecimento de cada outras escolhas e que não receberão nenhum benefício de mudar sua escolha, não se desviará de sua escolha. Zero-Sum Game Economics. When aplicada especificamente à economia há vários fatores a considerar quando se compreende um jogo de soma zero jogo de soma zero assume uma versão de concorrência perfeita e perfeita informação que é, ambos os adversários no modelo têm todas as informações relevantes Para tomar uma decisão informada Para dar um passo atrás, a maioria das transações ou negócios são inerentemente jogos de soma zero porque quando duas partes concordam com o comércio fazê-lo com o entendimento de que os bens ou serviços que estão recebendo são mais valiosos do que os bens ou serviços Serviços que eles estão negociando para ele, após os custos de transação Isso é chamado de soma-positiva, ea maioria das transações se enquadram nesta categoria. Options e negociação de futuros é o exemplo prático mais próximo de um cenário de jogo de soma zero Opções e futuros são essencialmente informadas apostas sobre o que O preço futuro de uma certa mercadoria será em um período de tempo rígido. Embora esta seja uma explicação muito simplificada de opções e futuros, geralmente se o preço de Que commodity sobe normalmente contra as expectativas do mercado dentro desse prazo, você pode vender o contrato de futuros com um lucro Assim, se um investidor ganha dinheiro fora dessa aposta, haverá uma perda correspondente Esta é a razão pela qual as negociações de futuros e opções muitas vezes vem com isenções de responsabilidade No entanto, os futuros e opções fornecem liquidez para os mercados correspondentes e pode ser muito bem sucedido para o direito investidor ou company. It é importante notar que o mercado de ações em geral é muitas vezes considerado um jogo de soma zero, que é Um equívoco, juntamente com outros mal-entendidos popular Historicamente e na cultura contemporânea o mercado de ações é muitas vezes equiparado com o jogo, que é definitivamente um jogo de soma zero Quando um investidor compra uma ação, é uma parte da propriedade de uma empresa que dá direito a esse investidor Para uma fração dos lucros da empresa s O valor de uma ação pode ir para cima ou para baixo, dependendo da economia e uma série de outros fatores, mas, finalmente, a própria Em contrapartida, o jogo significa que alguém ganha o dinheiro de outro que o perde. Existem outros tais mitos em relação à perda de dinheiro. Mercado de ações, alguns dos quais incluem queda de ações devem subir novamente em algum ponto e as ações que sobem deve vir para baixo, bem como que o mercado de ações é exclusivamente para o extremamente ricos. Are Opções um Zero Sum Game. Most pessoas consideram opções Negociando ser um jogo da soma zero Quando você faz um comércio, alguém faz exame do outro lado e quando um de você ganha, o outro perde uma quantidade igual De que definição é difícil argumentar que o jogo zero da soma do termo não se aplica às opções , E para a negociação em geral. No entanto, eu faço esse argumento. Um lucro em ações. Quando um comerciante decide vender uma participação específica quando ele sobe para 75 por ação, o comerciante pode fazer uma parada mental, ou entrar em um GTC bom Til ordem de venda cancelada com o seu br Oker Quando o estoque é vendido, o comerciante está feliz com o resultado Claro que o estoque pode mover-se mais alto, e pode-se argumentar que nosso comerciante perdeu dinheiro vendendo e que o comprador fez dinheiro Com este ponto de vista, a negociação é um jogo de soma zero Eu concedo que o comprador ganhou o dinheiro, mas não à custa do vendedor. Eu prefiro olhá-lo esta maneira Nosso comerciante ganhou o lucro que esperou ganhar, e quando aquele aconteceu, transferiu voluntàriamente a posse das partes a Outro comerciante Uma vez que a posição está fora da conta, o comerciante não faz nem perde nada Qualquer mudança no valor do estoque afeta apenas o novo proprietário Não há perda correspondente por parte do comerciante que vendeu as ações Um comerciante fez um gracioso A saída, aceitou um lucro e agora um comerciante diferente tem um novo investment. Options são Different. Most do mundo olha para as opções de forma diferente Mas eu don t. If eu comprar uma opção de compra e ganhar um lucro por vender a um preço mais elevado, Não há razão para acreditar que o O vendedor teve uma perda correspondente ao meu ganho O vendedor pode ter protegido o jogo e ganhou um lucro ainda maior do que eu fiz. O pensamento de que as opções representam um jogo de soma zero supõe que todos os comércios são peças autônomas e que se você lucrar, a outra pessoa Deve ter perdido Assim como o nosso comerciante acima decidiu que a transferência de propriedade das ações para outro investidor seria uma boa idéia em 75 partes, o mesmo acontece com o escritor de chamada coberta. Quando eu vender uma chamada coberta, estou emocionado quando o estoque rallys distante Acima do preço de exercício Isso significa que vou ganhar o meu lucro desejado Melhor do que se o grande rali vem em breve, vou ser capaz de sair do comércio com talvez 90 do meu objetivo de dinheiro Por que é tão bom quando os últimos 10 é sacrificado Por causa de Se ainda faltarem muitas semanas antes do dia de vencimento, posso reinvestir meu dinheiro em outra posição e usar o mesmo dinheiro para ganhar ainda mais do que 10 na mesa. Pode ser verdade que a pessoa que comprou minha chamada marcou Uma grande vitória se o comércio não foi coberto, mas isso não é a minha perda Na verdade, foi o meu ganho adicional no cenário apresentado. Options foram projetados para transferir o risco No exemplo de chamada coberta, o vendedor aceitou dinheiro para ajudar a atingir a meta Lucro Ao fazer isso, ele voluntariamente tomou dinheiro para limitar o potencial de lucro do comércio No entanto, o ponto é que não havia lucro potencial a ser sacrificado O vendedor de chamada teria vendido ações ao preço de exercício 75 e ganhou menos lucro do que o Cobrou 75, além do prémio de opção. O comprador da opção assumiu um risco limitado Se o estoque não subir suficientemente longe ou rápido o suficiente, que o comprador teria ganho uma perda. Eu não vejo nada parecido com uma soma zero Jogo em transações de opções hedged Eu entendo que outros vêem isso como preto e branco Se um ganhou, o outro perdeu Mas isso é um oversimplification. Follow Mark Wolfinger em suas opções para Rookies blog. Article impressa de InvestorPlace Media. FREE registrat Ión necessário para continuar. Você viu 6 páginas nas últimas 6 horas. Concordar com a nossa política de privacidade termos de uso Se você estiver no Canadá, você deve clicar aqui para página de registro alternativo. Problemas com o seu registro de aderência Permitir que o seu navegador para receber o nosso cookie para resolver Outras questões Envie - Opções Canal Copyright 2012 - 2017, Todos os Direitos Reservados. Nada no Stock Options Channel pretende ser um aconselhamento de investimento, nem representa a opinião de advogados ou recomendações da BNK Invest Inc ou de qualquer das suas filiais, subsidiárias ou parceiros. 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